Établir un prévisionnel de trésorerie

Le plan de trésorerie est un outil encore trop sous-utilisé alors qu’il constitue l’un des piliers d’une gestion asso­ciative saine.

Un outil de visualisation essentiel à la décision

Avant tout, le plan de trésorerie est un outil d’aide à la décision. En projetant les encais­sements et les décaissements sur plusieurs mois, il permet de visualiser concrètement les conséquences d’un choix : recruter, lancer une nouvelle action, investir, reporter une dépense, solliciter un financement ou placer un excédent. Là où le compte de résultat prévisionnel donne une vision globale de l’équilibre économique, le plan de trésorerie permet à la fois d’identifier les périodes de tensions de trésorerie et de mesurer l’impact immédiat et différé de chaque décision sur les liquidités dispo­nibles. Il rend visibles les cycles1 relatifs à l’activité de l’association qui, sans lui, restent abstraits ou sous-estimés.

Cette anticipation est essentielle pour choisir la solution de financement la plus adaptée. Selon la nature du besoin, l’asso­ciation pourra décider de renforcer ses fonds propres, de mobiliser une solution de court terme, de différer un investissement ou de rechercher un financement spécifique. Sans plan de trésorerie, ces décisions sont souvent prises dans l’urgence, avec des marges de manœuvre limitées ou coûteuses. À ce titre, il ne faut pas hésiter à le partager avec son banquier : cela l’aidera à mieux comprendre l’activité de l’association et facilitera la négo­ciation de solutions de court terme.

Enfin, le plan de trésorerie permet d’opti­miser la gestion de la trésorerie. Disposer de liquidités ne signifie pas qu’il faille systéma­tiquement les mobiliser pour autofinancer des projets. Conserver un matelas de tréso­rerie, c’est sécuriser l’avenir en se donnant la capacité de faire face à des aléas : retard de subvention, baisse d’activité, imprévu sur les charges. Dans certains cas, le plan de trésorerie peut même aider à identifier des excédents temporaires pouvant être placés sans mettre en danger l’équilibre financier.

En définitive, le plan de trésorerie ne sert pas seulement à éviter les difficultés. Il permet aussi de piloter avec lucidité, d’anticiper plutôt que de subir et de transformer la tréso­rerie en un véritable levier de sécurisation et de développement du projet associatif.

Comment établir un plan de trésorerie ?

Il convient tout d’abord de rappeler que le prévisionnel de trésorerie est avant tout un outil de projection dans le temps. Or, par nature, l’avenir comporte des incerti­tudes : c’est pourquoi il est indispensable de raisonner en scénarios. A minima, deux prévisionnels doivent être établis : un scénario « normal » et un scénario « dégradé » (ou stressé) afin d’anticiper diffé­rentes situations et d’en mesurer les impacts sur la trésorerie. Il convient également de se munir de plusieurs éléments :

• les relevés bancaires, indispensables pour estimer le montant et identifier la fréquence des encaissements de certains produits (subventions, aides à l’emploi, etc.) ou charges (eau, électricité, etc.) ;
• le bilan N – 1 qui permettra d’identifier les dettes et les créances ;
• les conventions passées avec les finan­ceurs, les contrats avec les fournisseurs.

C’est également le bon moment pour faire le point sur les investissements et projets à venir.

1. V. JA 2025, no 716, p. 26, étude M. Traquelet in dossier « Trésorerie – Jeu de cash-cash ».

Maxime Traquelet

Chargé d’études